Liquid ETF

Safe, Liquid and Better Alternative to Savings Account for Short Term Investment

आज Financial World में Investment के  बहुत विकल्प उप्लब्द्त है लेकिन उन विकल्पों की दूरदर्शिता में Liquid-ETF और Debt Mutual Funds एक Safe और Flexible विकल्प माने जाते हैं।

आइये आसान भाषा में Liquid-ETF से जुड़ी सभी जरूरी बातें जानने की कोशिश करते हैं जैसे –

Liquid-ETF क्या है, Liquid-ETF कैसे काम करता है, Liquid-ETF में कैसे invest करें, Liquid-ETF के benefits, Related risks and A simple comparison with bank interests rates.

 

What is Liquid ETF

Liquid-ETF एक Exchange Traded Fund है जो short-term debt instruments में invest करता है। इसे stock market की तरह ही buy और sell किया जा सकता है।

वैसे यह एक प्रकार का Debt Mutual Funds जैसे investment है लेकिन इसका structure थोड़ा अलग और ज्यादा Liquid (मतलब जल्दी cash में बदलने योग्य) होता है

कुछ आसान शब्द –

• ETF: इसको stock exchange पर trade किया जाता है।

• Liquid: मतलब जल्दी cash में बदल सकता है।

• Debt instruments: short duration instruments जैसे treasury bills, commercial paper आदि।

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Liquid ETF vs Debt Mutual Funds

Feature	Liquid-ETF	Debt Mutual Funds
Trade	Stock Market में real-time	Once a day NAV
Liquidity	High	High
Expense Ratio	Lower	Typically higher
Tax Efficiency	Better for short holding	Depends on holding period

Liquid ETF | How it works

Liquid-ETF short maturity debt instruments में invest करता है जहाँ इन instruments की maturity आमतौर पर 1-3 months होती है।

जैसे ही इनपर interest मिलता है इसकी Fund value बढ़ती है क्योंकि ETF stock exchange पर trade होते हैं daily price में slight variation दिख सकता है।

How to Invest Liquid ETF

• सबसे पहले एक Demat account और Trading account खोलना होता है

• फिर किसी broker के platform से Liquid-ETF select करना होता है

• और बस फिर Market price पर buy या sell कर सकते हैं, जैसे कोई stock

बताते चलें की Liquid-ETF में SIP (Systematic Investment Plan) भी possible है लेकिन ज्यादातर लोग lump sum investment करते हैं क्योंकि यह short term investment होता है।

 

Bank Wise Interest Comparison

Liquid-ETF की return rate को banks की fixed deposit interest से compare ककरके इसको आसानी से समझा जा सकता है|

For Example –

आज के general rates के हिसाब से –

• Bank Fixed Deposit (1 month): ~3.00% to 4.00% per annum

• Liquid-ETF: Typically 4.50% to 6.00% (approx.) annualized return

• Savings Account: ~3.00% simple interest

Liquid-ETF आमतौर पर short duration debt में invest करता है इसलिए कभी-कभी bank deposit से better returns दे सकता है पर ध्यान रहे कि market conditions के हिसाब से return change हो सकते हैं।

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Liquid ETF Benefits

• High Liquidity : Exchange पर anytime buy/sell संभव है

• Better returns than savings bank : Interest से ऊपर return potential होता है

• Lower Expense Ratio : Traditional funds से कम cost होता है

• Tax Efficiency : Short holding capital gains में advantage भी मिलता है

• Low Risk : Short term debt instruments होने की वजह से relatively stable होते हैं

 

Liquid ETF | Risks

जैसे हर investment में risk होता है और Liquid-ETF भी exception नहीं है,  कुछ मुख्य risks इस प्रकार हैं –

• Market Risk :ETF price daily fluctuation दिखा सकता है।

• Interest Rate Risk : अगर interest rate बढ़े या घटे तो value प्रभावित हो सकती है।

• Credit Risk : Debt instruments default risk रख सकते हैं।

हालांकि यह risks relatively low माने जाते हैं क्योंकि Liquid-ETF short duration instruments में invest करता है फिर भी long term goals के लिए सही selection जरूरी है।

 

Why to Choose Liquid ETF

कई Investors savings account या fixed deposit के मुकाबले Liquid-ETF को इसलिए चुनते हैं क्योंकि यह flexibility देता है plus better return potential हो सकता है।

यदि investment horizon बहुत short है और cash का frequent access चाहिए तो Liquid-ETF एक अच्छा option माना जाता है।

अगर समझे तो Liquid-ETF एक ऐसा investment है जो short term debt instruments में invest करके steady returns लाने की कोशिश करता है।

यह Exchange Traded Fund होता है इसलिए इसकी liquidity high होती है और इसे आसानी से stock exchange पर buy/sell किया जा सकता है और हाँ Debt Mutual Funds की तरह यह भी safe माना जाता है लेकिन थोड़ी market fluctuation दिखा सकता है।

अगर focus flexibility और slightly better returns पर है तो Liquid-ETF एक अच्छा option हो सकता है।

याद रक्खें  Liquid-ETF और Bank deposits के बीच decision करते समय interest rates और personal financial goals को ध्यान में रखकर informed decision बनाना चाहिए।

Simple language में कहें तो Liquid-ETF savings या fixed deposit से Next level की Short term investment choice है।

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Frequently Asked Questions (FAQ)

(i). Liquid-ETF किसके लिए suitable investment option है?

Liquid-ETF उन investors के लिए suitable माना जाता है जिनका investment horizon short-term होता है और जिनको funds की जल्दी जरूरत पड़ सकती है यह option Debt Mutual Funds की category में आता है और savings account या short-term fixed deposit का alternative माना जाता है।

(ii). Liquid-ETF और Savings Account में क्या difference है?

Savings account में interest fixed और comparatively low होता है जबकि Liquid-ETF market-linked होता है। Liquid-ETF में returns थोड़े बेहतर हो सकते हैं लेकिन daily price fluctuation possible रहता है। Savings account पूरी तरह risk-free माना जाता है जबकि Liquid-ETF में minimal market risk होता है।

(iii). Liquid-ETF में minimum investment कितनी होती है?

Liquid-ETF में minimum investment एक unit से शुरू हो सकती है जिसकी price market value पर depend करती है इसलिए small amount से भी investment possible होती है जो इसे flexible बनाता है।

(iv). Liquid-ETF में tax कैसे लगता है?

Liquid-ETF पर tax capital gains के basis पर लगता है। Short term holding में gains taxable होते हैं और tax slab के अनुसार charge किया जाता है। Long term holding पर indexation benefit applicable हो सकता है जो इसे tax efficient बनाता है।

(v). Liquid-ETF कितना safe investment है?

Liquid-ETF short duration debt instruments में invest करता है इसलिए risk level comparatively low होता है हालांकि यह completely risk-free नहीं होता क्योंकि interest rate risk और credit risk मौजूद रहते हैं।

(vi). Liquid-ETF और Fixed Deposit में कौन बेहतर है?

Fixed Deposit guaranteed return देता है जबकि Liquid-ETF market-linked return देता है। Liquidity और flexibility के मामले में Liquid-ETF ज्यादा better माना जाता है जबकि safety preference वालों के लिए Fixed Deposit ज्यादा suitable हो सकता है।

(vii). Liquid-ETF में SIP possible है या नहीं?

Liquid-ETF में SIP technically possible है लेकिन यह option आमतौर पर lump sum investment के लिए ज्यादा popular है वहीँ Short-term parking of funds के लिए SIP की जगह lump sum ज्यादा practical माना जाता है।

(viii). Liquid-ETF से पैसा कितनी जल्दी withdraw किया जा सकता है?

Liquid-ETF stock exchange पर trade होता है इसलिए trading hours में sell करके funds जल्दी available हो सकते हैं। Settlement period आमतौर पर 1 working day का होता है जो इसे highly liquid option बनाता है।